«Overweight» για τη Motor Oil και «underweight» για τα Ελληνικά Πετρέλαια παραμένει η Lehman Brothers στην έκθεσή της για τα ευρωπαϊκά διυλιστήρια, ενώ διατηρεί αμετάβλητες στα 19 ευρώ και στα 11,5 ευρώ αντίστοιχα τις τιμές-στόχους για τις δύο εταιρείες.
Όσον αφορά στα Ελληνικά Πετρέλαια, ο διεθνής οίκος αναφέρει πως η πιο απροσδόκητη εξέλιξη του τριμήνου ήταν η παραίτηση του CEO, κ. Πάνου Καβουλάκου, και η αντικατάστασή του από τον κ. Γιάννη Κωστόπουλο.
Η Lehman δεν αναμένει αλλαγές στη στρατηγική του ομίλου, ωστόσο κατά τη διάρκεια του conference call που θα ακολουθήσει την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του ομίλου, ο νέος CEO πιστεύεται πως θα αποκαλύψει το «όραμά» του για τα ΕΛΠΕ τα επόμενα χρόνια.
Σύμφωνα με τον διεθνή οίκο, το δ’ τρίμηνο του έτους τα ΕΛΠΕ είναι πιθανό να επωφεληθούν από την υψηλότερη ζήτηση στα καύσιμα και στο πετρέλαιο θέρμανσης. Η Lehman Brothers προβλέπει αύξηση των καθαρών κερδών του ομίλου κατά 24% σε σχέση με το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους, αλλά πτώση τους κατά 10% έναντι του γ’ τριμήνου. Παράλληλα, προχωρά σε αύξηση των εκτιμήσεών της για τα κέρδη ανά μετοχή του 2007 κατά 8%.
Για τη Motor Oil ο διεθνής οίκος αναφέρει πως όπως και τα ΕΛΠΕ αναμένεται να επωφεληθεί από τις υψηλότερες πωλήσεις καυσίμων και πετρελαίου θέρμανσης. Σημειώνει πως η μερισματική απόδοσή της παραμένει ελκυστική για το 2008 στο 8,8%, ποσοστό σχεδόν διπλάσιο σε σχέση με αυτό του κλάδου (4,2%)
(δημοσιεύτηκε στο ΜΕΤΟΧΟ στις 8/2/2008)