Κέρδη 204 εκ.,208 εκ. και 202,7 εκατ. ευρώ εκτιμούν για το 2007 οι χρηματιστηριακές Marfin, Νational SEC και HSBC ότι θα δημοσιεύσει ο όμιλος Μυτιληναίου, ενώ σημαντικές βελτιώσεις επίσης «βλέπουν» όσον αφορά στις ενοποιημένες πωλήσεις. Θετικές επίσης είναι και οι εκτιμήσεις των χρηματιστηριακών για την επίσης εισηγμένη Μέτκα για την ίδια χρήση.
Συγκεκριμένα σε ό,τι αφορά στο Μυτιληναίο η Marfin εκτιμά ότι το 2007 τα καθαρά κέρδη του Μυτιληναίου θα ανέλθουν στα 204 εκατ. ευρώ καταγράφοντας άνοδο της τάξεως του 93%, ενώ διατηρεί για τη μετοχή την τιμή-στόχο των 18,35 ευρώ και τη σύσταση «buy». Οσον αφορά στις πωλήσεις η χρηματιστηριακή εκτιμά αύξηση για το 2007 της τάξεως του 12,1% και θα ανέλθουν στα περίπου 945,5 εκατ. ευρώ. Για τη ΜΕΤΚΑ η χρηματιστηριακή αναφέρει κέρδη μειωμένα κατά περίπου 5% στα 38,6 εκατ. ευρώ, ενώ τα προβλεπόμενα να δημοσιευτούν έσοδα της ΜΕΤΚΑ εκτιμώνται στα 285,1 εκατ. ευρώ μειωμένα κατά περίπου 3% έναντι του 2006. Η χρηματιστηριακή για τη ΜΕΤΚΑ στην έκθεσή της διατηρεί την τιμή-στόχο των 20,1 ευρώ και τη σύσταση «buy» για τη μετοχή.
Η επίσης χρηματιστηριακή National Sec - P&K προβλέπει στην ανάλυσή της ότι τα καθαρά κέρδη του Μυτιληναίου θα ανέλθουν στα περίπου 208 εκατ. ευρώ το 2007, για τα κέρδη EBITDA εκτιμά ότι θα ανέλθουν στα 156,3 εκατ. ευρώ μειωμένα κατά περίπου 17%, ενώ τα έσοδα προβλέπει ότι θα ανέλθουν στα περίπου 950 εκατ. ευρώ, αυξημένα σε σχέση με το 2006 κατά περίπου 12,6%. Για τη ΜΕΤΚΑ η χρηματιστηριακή εκτιμά κέρδη ύψους 37,6 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 7,5% και διατηρεί στην έκθεσή της την τιμή-στόχο των 17,5 ευρώ και την σύσταση overweight για τη μετοχή της.
Τέλος η HSBC εκτιμά ότι στα 9,6 εκατ. ευρώ θα διαμορφωθούν τα καθαρά κέρδη της Μυτιληναίος στο τέταρτο τρίμηνο 2007, ενώ για τη ΜΕΤΚΑ εκτιμά ότι θα ανακοινώσει καθαρά κέρδη ύψους 10,6 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 14%.
Συγκεκριμένα για τον όμιλο Μυτιληναίου, η χρηματιστηριακή προβλέπει αύξηση των πωλήσεων κατά 44% στα 284 εκατ. ευρώ, κυρίως λόγω υψηλότερων εσόδων από συναλλαγές μετάλλων και σημειώνει ότι η σύγκριση σε επίπεδο κερδοφορίας με τα μεγέθη 2006 δεν έχει νόημα μετά τον επαναπροσδιορισμό των δαπανών μειοψηφίας λόγω της απορρόφησης της Αλουμίνιον της Ελλάδος. Για τα κέρδη ΕΒΙΤDA του ομίλου εκτιμά ότι θα είναι μειωμένα κατά περίπου 30% και θα διαμορφωθούν στα 27 εκατ. ευρώ, επηρεασμένα από τα ισχνά λειτουργικά μεγέθη της ΜΕΤΚΑ και της Αλουμίνιον της Ελλάδος, καθώς και από χαμηλότερα κέρδη από τα συμβόλαια αλουμίνας.
Για το σύνολο της χρήσης του ομίλου Μυτιληναίος, η χρηματιστηριακή εκτιμά στην έκθεσή της αύξηση των πωλήσεων κατά 13% στα 952 εκατ. ευρώ, κέρδη EBITDA στα 125 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 16% και επαναλαμβανόμενα καθαρά κέρδη του ομίλου στα 57,4 εκατ. ευρώ, ενώ τα καθαρά κέρδη του ομίλου εκτιμά ότι θα είναι της τάξεως των 202,7 εκατ. ευρώ.
Οσον αφορά στη ΜΕΤΚΑ, η HSBC εκτιμά μείωση των καθαρών κερδών κατά περίπου 14% το τέταρτο τρίμηνο στα 10,6 εκατ. ευρώ λόγω υψηλότερης φορολόγησης, με τις πωλήσεις να εμφανίζονται επίσης μειωμένες κατά 19% στα 62 εκατ. ευρώ, κυρίως λόγω των καθυστερήσεων στην κατασκευή της μονάδας της ΔΕΗ στο Αλιβέρι. Τα κέρδη EBITDA της εταιρείας εκτιμάται ότι θα υποχωρήσουν οριακά κατά 1% στα 15,3 εκατ. ευρώ. Τέλος, για το σύνολο της χρήσης της ΜΕΤΚΑ, η HSBC προβλέπει μείωση των καθαρών κερδών κατά 3% στα 39,4 εκατ. ευρώ, ενώ εκτιμά και μείωση των κερδών ΕΒΙΤDA κατά 2% στα 59,6 εκατ. ευρώ, καθώς και μείωση των πωλήσεων κατά περίπου 5% στα 279 εκατ. ευρώ. Οσον αφορά στις μετοχές των δύο εταιρειών η HSBC διατηρεί τη σύσταση «overweight» για Μυτιληναίο και ΜΕΤΚΑ, καθώς και τις τιμές-στόχους στα 19,2 και 20,5 ευρώ αντίστοιχα.
Σημειώνεται ότι τόσο η Μυτιληναίος όσο και η ΜΕΤΚΑ έχουν ανακοινώσει ότι θα δημοσιεύσουν τα αποτελέσματα χρήσης 2007 σήμερα Τετάρτη, 26 Μαρτίου 2008.
(Από Ναυτεμπορική, 24/03/08)
MYTILINEOS METKA
