Η αγωνία επέστρεψε. Οι επενδυτές φοβούνται επανάληψη της κρίσης ρευστότητας που σκότωσε την Bear Stearns, καθώς οι φήμες ότι κινδυνεύει μια από τις κορυφαίες επενδυτικές τράπεζες της Wall Street ήταν έντονες. Παραλληλα, χθες, τα παιχνίδια των κερδοσκόπων του πετρελαίου πυροδότησαν νέα αναταραχή, επωφελούμενα από τη σημαντική πτώση κατά 4,6 εκατ. βαρέλια που έδειξαν ξανά τα εβδομαδιαία στοιχεία για τα αποθέματα των ΗΠΑ. Πρόκειται για την τέταρτη συνεχή εβδομάδα πτώσης. Χθες, η τιμή του αργού εκτινάχηκε με άλμα 5 δολαρίων στα 136,3896 δολάρια το βαρέλι στην αγορά της Nέας Yόρκης.
Τόσο τα κερδοσκοπικά κεφάλαια όσο και τα πετροδολάρια με τα παιχνίδια τους ανέκοψαν την ανάκαμψη του δολαρίου. Να σημειωθεί ότι την περασμένη Παρασκευή η κερδοσκοπική φρενίτιδα του πετρελαίου πήρε διαστάσεις πρωτόγνωρες στην αγορά της Nέας Yόρκης, που εκτίναξε την τιμή του αργού στη στρατόσφαιρα με αλματώδη άνοδο μεγαλύτερη των 11 δολαρίων -η μεγαλύτερη ημερήσια άνοδος στην ιστορία- στα επίπεδα ρεκόρ των 139,12 δολαρίων ανά βαρέλι.
Οι επενδυτές ξεπούλησαν κυρίως τις τραπεζικές μετοχές, με συνέπεια τη σημαντική πτώση και των τριών δεικτών -Dow Jones, Standard & Poor’s 500 και Nasdaq. Επίσης, τα χρηματιστήρια της Ευρώπης υπέστησαν μεγάλες απώλειες. Στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου, η μετοχή της Royal Bank of Scotland σημείωσε μεγάλη πτώση κατά 9% μετά τη δήλωσή της ότι θα προχωρήσει σε μεγάλες διαγραφές. Ενώ στην κυριολεξία κατέρρευσε η μετοχή της Lehman Brothers χτες στη Wall, χάνοντας 6,4%, όταν οι επενδυτές τρομοκρατήθηκαν από την αποκάλυψη των Financial Times ότι η τράπεζα ψάχνει εναγωνίως κεφάλαια από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της Κορέας(!!!) και ενδεχομένως μέχρι το τέλος του έτους να έχει επιτευχθεί η σχετική συμφωνία. Η διάψευση από την τράπεζα ότι έχει δανειστεί απ’ ευθείας από τη FED δεν καθησύχασε τους επενδυτές.
Πρόσθετες, επίσης, φήμες ότι μεγάλη εμπορική τράπεζα κινδυνεύει εξ αιτίας νέου κύμματος ζημιών επιδείνωσαν τις ανησυχίες γύρω από το κρίσιμο πρόβλημα του τραπεζικού τομέα. Η μετοχή της Wachovia, 4η σε μέγεθος τράπεζα της χώρας, υπέστη σοβαρές πιέσεις έχοντας ήδη χάσει από την έναρξη της κρίσης περισσότερο από το 56% της αξίας της.
Αρκεί να ληφθεί υπ’ όψιν ότι οι μετοχές των τραπεζών και των χρηματιστηριακών εταιρειών του δείκτη Standard & Poor’s 500 έχουν ήδη υποστεί και βαρύτατο πλήγμα, καθώς οι διαγραφές και οι πιστωτικές ζημιές που απορρέουν από την κατάρρευση της subprime αγοράς και την πιστωτική ασφυξία έχουν εκτιναχτεί σε νέα ύψη.
Σημειωτέον ότι μέχρι σήμερα οι βεβαιωμένες ζημιές από την πιστωτική κρίση και οι μαζικές διαγραφές χρεών που ανακοίνωσαν οι τράπεζες διεθνώς από τις αρχές του 2007, έχουν ανέλθει συνολικά στα 387 δισ. δολάρια. Και παρά το γεγονός ότι η θύελλα ξεκίνησε από τις ΗΠΑ όταν έσκασαν τα διαβόητα subpime στεγαστικά δάνεια υψηλού ρίσκου, η κρίση της πιστωτικής ασφυξίας έπληξε βαρύτερα τις ευρωπαϊκές(!) από τις αμερικανικές τράπεζες. Οπως αποκαλύπτουν τα στοιχεία του Institute of International Finance, που εδρεύει στην Oυάσιγκτον και εκπροσωπεί περισσότερες από 375 διεθνείς τράπεζες, από τα 387 δισ. δολάρια, τα 200 δισ. τα υπέστησαν οι ευρωπαϊκές και τα 166 δισ. οι αμερικανικές τράπεζες.
Ήδη η Μέρεντιθ Γουίτνι έχει προειδοποιήσει ότι το τραπεζικό σύστημα θα συνεχίσει να αιμορραγεί παρά τον πακτωλό χρήματος από τη FED. Η πιστωτική κρίση και το χάος της subprime αγοράς έχουν πλήξει βίαια τις τράπεζες. Η κορυφαία αναλύτρια του οίκου Oppenheimer, επισήμανε ότι οι προοπτικές για τις τράπεζες κολοσούς της Wall Street είναι δυσοίωνες και αυτό δεν φαίνεται στις αγορές, ούτε καν το αντιλαμβάνονται οι επενδυτές!!! Συγχρόνως, η ανησυχητική εικόνα που συνεχίζει να αναδίδει η εικόνα της αμερικανικής οικονομίας από την τρέχουσα κρίση, όπως κατέδειξαν ορισμένες κρίσιμες λεπτομέρειες της έκθεσης της FED για τις αναπτυξιακές προοπτικές, αναστάτωσε τους επενδυτές. Η «οικονομική δραστηριότητα υποχωρεί... από τις αρχές του χρόνου», επισημαίνεται στην περίφημη Φαιά Bίβλο, όπως αποκαλείται το Beige Book της FED λόγω του χρώματος του εξωφύλλου, δηλαδή η έκθεση για την κατάσταση της αμερικανικής οικονομίας που καταρτίζει η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ.
Πάντως, η ερμηνεία της έκθεσης της FED επέτεινε τους φόβους ότι η αμερικανική οικονομία έχει ήδη κυλήσει σε ύφεση. H έκθεση θα συζητηθεί στην κρίσιμη διήμερη συνεδρίαση της FED, που θα πραγματοποιηθεί στις 24/25 Ιουνίου και θα καθορίσει εν πολλοίς τις επιλογές για νομισματική πολιτική επιθετικού ή αμυντικού χαρακτήρα. Βεβαίως, αναμένεται με βεβαιότητα η FED να αφήσει τα επιτόκια στα τρέχοντα επίπεδα του 2%, παρά την πρόσφατη αντιπληθωριστική ρητορεία της.
(Από την εφημερίδα Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ, 12/06/2008)