του αμερικανικού πετρελαίου έχουν μειωθεί κατά 12% από την ανακοίνωση των δασμών της «ημέρας απελευθέρωσης» του Τραμπ την περασμένη εβδομάδα, αφήνοντάς τες κάτω από το επίπεδο που πολλοί παραγωγοί στο Τέξας λένε ότι χρειάζονται για να βγάλουν τα έξοδά τους - και πυροδοτώντας φόβους ότι ο κλάδος θα μπορούσε να αναγκαστεί να αδρανοποιήσει εξέδρες, αναφέρουν οι FT.
Η πρόσφατη απόφαση της Opec να αυξήσει την παραγωγή έχει επίσης σημάνει συναγερμό.
«Αυτό μου θυμίζει ακριβώς το Covid», δήλωσε ο Kirk Edwards, πρόεδρος της Latigo Petroleum, ενός ανεξάρτητου παραγωγού που εδρεύει στην Οδησσό του Τέξας, αναφερόμενος στην κατάρρευση των τιμών το 2020 που έφερε ένα κύμα χρεοκοπιών σε ολόκληρο τον κλάδο του σχιστόλιθου.
Και τότε, οι αγορές πετρελαίου αντιμετώπιζαν τη διπλή απειλή της πτώσης της ζήτησης και των νέων προμηθειών από παραγωγούς της Opec, όπως η Σαουδική Αραβία, η οποία την περασμένη εβδομάδα ανακοίνωσε σχέδιο αύξησης των προμηθειών ταχύτερα από το αναμενόμενο τους επόμενους μήνες.
«Αντιμετωπίζουμε και πάλι ένα διπλό χτύπημα», δήλωσε ο Edwards, προσθέτοντας ότι αν οι τιμές δεν ανακάμψουν τους επόμενους δύο μήνες, θα μπορούσαν να υπάρξουν “καταστροφικά γεγονότα” στη λεκάνη Permian - το πιο παραγωγικό κοίτασμα πετρελαίου στον κόσμο και το μηχανοστάσιο της αμερικανικής βιομηχανίας.
Ο Bill Smead, επικεφαλής επενδύσεων της Smead Capital Management, η οποία κατέχει μετοχές σε αρκετούς παραγωγούς σχιστολιθικών προϊόντων, δήλωσε ότι ο πόλεμος των δασμών έχει δημιουργήσει ένα «αιματηρό χάος» που κινδυνεύει να τρομάξει τους επενδυτές μακριά από τις επιχειρήσεις πετρελαίου και φυσικού αερίου.
«Ο Τραμπ θέλει να ρίξει την τιμή του πετρελαίου στα 50 δολάρια και αν συμβεί αυτό, θα καταλήξετε με τον μισό αριθμό εταιρειών στον κλάδο», είπε. «Αυτό θα οδηγήσει σε συγχωνεύσεις και εξαγορές με τους ισχυρούς να μαζεύουν τα κομμάτια των ασθενέστερων παικτών».
Το ξεπούλημα του πετρελαίου τις τελευταίες ημέρες ήταν δραματικό - και έρχεται παράλληλα με την τεράστια αναταραχή στις παγκόσμιες αγορές μετοχών που προκλήθηκε από την απόφαση του Τραμπ να ξεκινήσει παγκόσμιο εμπορικό πόλεμο.
Ο πρόεδρος των ΗΠΑ δήλωσε την Τετάρτη ότι υποχωρεί από τις πιο σκληρές εισφορές που είχε σχεδιάσει, στέλνοντας τα χρηματιστήρια σε κατακόρυφη άνοδο. Οι τιμές του πετρελαίου αυξήθηκαν επίσης, με τον αμερικανικό δείκτη West Texas Intermediate να φτάνει τα 63 δολάρια το βαρέλι την Τετάρτη - αλλά παραμένουν πολύ μακριά από τα υψηλά επίπεδα φέτος και βαθιά στην επικίνδυνη ζώνη για πολλούς παραγωγούς.
Οι αναλυτές δήλωσαν ότι η απόφαση του Τραμπ να αφήσει τους δασμούς στην Κίνα -τον μεγαλύτερο εισαγωγέα πετρελαίου στον κόσμο- θα συνεχίσει να επιβαρύνει τις προοπτικές της παγκόσμιας ζήτησης αργού.
Ο Bill Farren-Price από το Ινστιτούτο Ενεργειακών Μελετών της Οξφόρδης δήλωσε: «Ο κόσμος δεν είναι πολύ καλός: «Υπήρχαν αρκετές αρκετά σταθερές προσδοκίες για την αύξηση της ζήτησης πετρελαίου φέτος. Νομίζω ότι όλες αυτές είναι τώρα στον κάδο των αχρήστων».
Απολύσεις
Με λιγότερο από 60 δολάρια το βαρέλι, πολλοί παραγωγοί πετρελαίου στις ΗΠΑ θα δυσκολευτούν να βγάλουν κέρδη, ιδίως σε ορισμένες από τις γηρασμένες λεκάνες της χώρας, αναγκάζοντάς τους να σταματήσουν ενδεχομένως τις γεωτρήσεις, να εγκαταλείψουν γεωτρύπανα και να απολύσουν υπαλλήλους.
Η Rystad Energy δήλωσε ότι πολλοί αμερικανοί παραγωγοί σχιστολιθικού πετρελαίου αντιμετωπίζουν κόστος νεκρού σημείου στα 62 δολάρια το βαρέλι WTI, όταν συνυπολογίζονται η εξυπηρέτηση του χρέους και οι πληρωμές μερισμάτων.
Το πιθανό σοκ της ζήτησης επιδεινώθηκε από τους φόβους ότι η Σαουδική Αραβία, ένας από τους παραγωγούς με το χαμηλότερο κόστος παγκοσμίως, θα μπορούσε να είναι έτοιμη να κάνει μια νέα κίνηση για μερίδιο αγοράς αντλώντας περισσότερο πετρέλαιο και επιτρέποντας στις τιμές να πέσουν χαμηλότερα, αναγκάζοντας τους ανταγωνιστές παραγωγούς να βγουν από την αγορά.
Η απόφαση της Opec να προσθέσει 400.000 βαρέλια πετρελαίου ημερησίως στις παγκόσμιες προμήθειες είχε ασκήσει πιέσεις στις τιμές του αργού ακόμη και πριν από τον εμπορικό πόλεμο του Τραμπ.
Η αναταραχή προκάλεσε επίσης ένα ξεπούλημα των μετοχών των παραγωγών σχιστολιθικού πετρελαίου, οι οποίοι αντιμετωπίζουν υψηλότερο κόστος παραγωγής από ό,τι οι συμβατικές γεωτρήσεις πετρελαίου. Η Occidental Petroleum και η Devon Energy έχασαν περισσότερο από το 12% της αξίας τους στις πέντε ημέρες από τότε που ο Τραμπ ανακοίνωσε τους «αμοιβαίους δασμούς» του.
Η βουτιά δεν είναι της ίδιας κλίμακας με το 2020. Τότε, ο αμερικανικός δείκτης αναφοράς διαπραγματευόταν για λίγο κάτω από το μηδέν, καθώς η πανδημία του Covid-19 συνέτριψε την παγκόσμια ζήτηση - στέλνοντας τη βιομηχανία σχιστολιθικού πετρελαίου σε βαθύ πάγωμα και προκαλώντας χιλιάδες απώλειες θέσεων εργασίας, καθώς δεκάδες εταιρείες κατέθεσαν αίτηση πτώχευσης.
Όμως ο κλάδος έχει πραγματοποιήσει έκτοτε μια αξιοσημείωτη ανάκαμψη, με τη Wall Street να αναγκάζει τους παραγωγούς να επιδιορθώνουν τους ισολογισμούς τους και να αποφεύγουν τις δαπανηρές γεωτρήσεις.Η νέα εποχή της κεφαλαιακής πειθαρχίας έχει αφήσει τους παραγωγούς σε καλύτερη κατάσταση για να αντιμετωπίσουν μια νέα ύφεση, λένε οι αναλυτές.
Η αμερικανική παραγωγή πετρελαίου έχει ανακάμψει μετά το σοκ του 2020 και έφτασε σε ρεκόρ άνω των 13 εκατ. βαρελιών ημερησίως το 2024.
Όμως οι αναλυτές που ανέμεναν ότι η χώρα θα επιτύχει ακόμη μεγαλύτερες ποσότητες φέτος, τώρα μεταβάλουν τις προβλέψεις τους, με την πρώτη μείωση της παραγωγής μετά την πανδημία να είναι πλέον πιθανή.
Η S&P Global Commodity Insights δήλωσε αυτή την εβδομάδα ότι το πετρέλαιο των 50 δολαρίων θα μπορούσε να προκαλέσει μείωση της παραγωγής κατά περισσότερο από 1 εκατ. βαρέλια ημερησίως - κάτι που απέχει πολύ από τον στόχο της κυβέρνησης Τραμπ για ταχεία αύξηση της παραγωγής ώστε να μειωθούν οι τιμές της βενζίνης στις ΗΠΑ.
Πολλά στελέχη του πετρελαίου υποστήριξαν τον Τραμπ στις περσινές εκλογές, αλλά ταλανίζονται από τη στροφή των τιμών από τότε που ανέλαβε τα καθήκοντά του. Ορισμένα στελέχη έχουν γίνει επικριτικά απέναντι στην ενεργειακή στρατηγική του Λευκού Οίκου.
«Αυτή η κυβέρνηση καλύτερα να έχει ένα σχέδιο @SecretaryWright», δήλωσε ο Kaes Van't Hof, πρόεδρος της Diamondback Energy, σε μια ανάρτηση στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης αυτή την εβδομάδα με στόχο τον υπουργό Ενέργειας Chris Wright. «Η μόνη βιομηχανία που πραγματικά χτίστηκε στις ΗΠΑ, κατασκευάζει στις ΗΠΑ, αύξησε τις θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ και βελτίωσε το εμπορικό έλλειμμα (και μέσω του ΑΕΠ) στις ΗΠΑ την τελευταία δεκαετία ... έξυπνη κίνηση».
Ο Van't Hof δεν απάντησε σε αίτημα για σχολιασμό.
Ο Adrian Carrasco, ιδιοκτήτης της Premier Energy Services, η οποία εδρεύει στην περιοχή Midland-Odessa, δήλωσε ότι δεν πανικοβάλλεται επειδή πολλοί παραγωγοί σχιστόλιθου αντισταθμίζουν την τιμή του πετρελαίου που πωλούν για έξι έως 12 μήνες. Είπε όμως ότι οι δασμοί θα αυξήσουν το κόστος για τη βιομηχανία.
«Είναι ανησυχητικό, διότι τώρα η τιμολόγησή τους έχει αυξηθεί κατά 25% επιπλέον για την αγορά σωλήνων γεώτρησης. Όταν αυτό αυξάνεται και η τιμή του πετρελαίου που αγοράζεις δεν αυξάνεται, τότε πρέπει να προσαρμοστείς».