Οι αμερικανικές αγορές ώθησαν χθες σε βίαιη πτώση το δολάριο έναντι του ευρώ και το πετρέλαιο στα ύψη. Τόσο τα κερδοσκοπικά κεφάλαια όσο και τα πετροδολάρια εγκατέλειψαν μαζικώς το δολάριο, με συνέπεια το αμερικανικό νόμισμα να σημειώσει νέα πτώση-ρεκόρ έναντι του ευρώ και να καταρρεύσει στα 1,4982 δολάρια ανά ευρώ, διασπώντας και το προηγούμενο ρεκόρ των 1,4866 δολαρίων που είχε σημειώσει στις 23 Νοεμβρίου του περασμένου έτους. Επίσης, το αμερικανικό νόμισμα κατολίσθησε έναντι των έξι κυριότερων νομισμάτων με βάση εμπορικούς όρους, σε νέο ιστορικό ναδίρ.
Το αρνητικό κλίμα σε βάρος του δολαρίου πήρε χθες διαστάσεις μετά το νέο άλμα των τιμών του πετρελαίου στην αγορά της Νέας Υόρκης. Το ασθενές αμερικανικό νόμισμα ώθησε χθες τους επενδυτές και τους κερδοσκόπους σε πιο ασφαλή καταφύγια, όπως είναι οι αγορές εμπορευμάτων, οι οποίες άλλωστε, καθώς αποτιμώνται σε δολάρια, γίνονται ελκυστικότερες όταν το δολάριο υποχωρεί.
Η τιμή του αργού, αφού ανήλθε στα 101,15 δολάρια το βαρέλι, δηλαδή σε απόσταση αναπνοής από το ρεκόρ των 101,32 δολαρίων, έκλεισε με άνοδο 1,65 δολαρίων, στα 100,88 δολάρια το βαρέλι.
Το νέο άλμα των τιμών του πετρελαίου μπορεί να επηρέασε θετικά τις πολυεθνικές του πετρελαίου και έκανε περιζήτητες τις μετοχές τους χθες στη Wall Street, ωστόσο πυροδότησε νέα αναταραχή στις αγορές χρήματος.
Η αισιοδοξία ότι η FED θα είναι αρωγός με συνεχείς μειώσεις των επιτοκίων και γενναίες ενέσεις ρευστότητας, πυροδότησε στην κυριολεξία σημαντική ζήτηση των μετοχών στη Wall Street. Oι επενδυτές μπήκαν σε όλες (σχεδόν) τις μετοχές τόσο των συντηρητικών εταιρειών όσο και των επικίνδυνων τραπεζών. Η επισήμανση εκ νέου χθες από τον αντιπρόεδρο της FED, Ντόναλντ Κον, ότι η μάχη δίνεται στο μέτωπο της οικονομίας και όχι του πληθωρισμού, επιβεβαιώνει τις υποσχέσεις Μπερνάνκι για επιθετικές μειώσεις των επιτοκίων με στόχο να διασωθεί η αμερικανική οικονομία από την ύφεση.
Ούτε η εκτίναξη του πληθωρισμού και του υψηλότερου κόστους δανεισμού ούτε το γκρέμισμα της εμπιστοσύνης των Αμερικανών καταναλωτών πτόησαν τη Wall Street.
Το άλμα του πληθωρισμού στην Αμερική επιβεβαιώθηκε και στον δείκτη τιμών παραγωγού (είχε προηγηθεί την περασμένη εβδομάδα ο δείκτης τιμών καταναλωτή) που σημείωσε μηνιαία αύξηση κατά 1,% τον μήνα Ιανουάριο.
Παράλληλα, οι φόβοι για τις συνέπειες στην πραγματική οικονομία από την υπερχρέωση των νοικοκυριών και τα απόνερα της «φούσκας» στην αγορά κατοικίας πήραν νέες διαστάσεις.
Η εμπιστοσύνη των Aμερικανών καταναλωτών συνεχίζει να παρουσιάζει σοβαρές ρωγμές! Oπως μας λέει το Conference Board, το έγκυρο ιδιωτικό think tank με έδρα τη Nέα Yόρκη, η εμπιστοσύνη των Aμερικανών καταναλωτών κατέρρευσε τον Φεβρουάριο στα χαμηλότερα επίπεδα πέντε ετών. Τα στοιχεία του δείκτη εμπιστοσύνης που καταρτίζει κάθε μήνα το Conference Board με βάση 5.000 αμερικανικά νοικοκυριά, έδειξαν κατακόρυφη πτώση της εμπιστοσύνης στις 75,0 μονάδες τον Φεβρουάριο, από 87,3 μονάδες τον Ιανουάριο.
Η κρίση στις πιστωτικές αγορές, η συνεχής πτώση των τιμών των κατοικιών, η εφιαλτική κατάσταση στη subprime αγορά και οι αρνητικές ενδείξεις από το μέτωπο της αγοράς εργασίες υποδαυλίζουν τις ανησυχίες των Αμερικανών καταναλωτών. Να επισημανθεί ότι ο δείκτης εμπιστοσύνης του τομέα απασχόλησης κατρακύλησε στα επίπεδα της ύφεσης της οικονομίας το 2001.
Ο αδύναμος κρίκος της οικονομίας, η αγορά κατοικίας των ΗΠΑ, έδειξε χθες νέα δραματική επιδείνωση. Οι αιτήσεις των κατασχέσεων κατοικιών σημείωσαν θλιβερό άλμα 57% τον Ιανουάριο σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι! Οι κίνδυνοι που απορρέουν γενικώς από την επιδείνωση της κρίσης στην αγορά κατοικίας των ΗΠΑ, τη χειρότερη των τελευταίων πολλών ετών, που συνθλίβει τη στεγαστική πίστη, εξακολουθούν να κυριαρχούν. Πρόκειται για σοβαρή εξέλιξη, που μεγεθύνει τα προβλήματα από την πληθώρα των επισφαλών στεγαστικών δανείων και τους χαμηλής φερεγγυότητας Αμερικανούς δανειολήπτες.
Αντίθετα, στις αγορές χρήματος, η σημαντική βελτίωση που σημείωσε ο δείκτης εμπιστοσύνης των Γερμανών επιχειρηματιών στην προοπτική της εθνικής τους οικονομίας το επόμενο εξάμηνο, επηρέασε θετικά το ευρώ επιδεινώνοντας την κρίση του δολαρίου.
Η εμπιστοσύνη των Γερμανών επιχειρηματιών έχει πλέον ανακάμψει σημαντικά. Η μηνιαία έκθεση του κορυφαίου γερμανικού οικονομικού ινστιτούτου IFO, με έδρα το Mόναχο, παρουσίασε εντυπωσιακή άνοδο των προσδοκιών. O σχετικός δείκτης του IFO, που καταρτίζεται από τις ερωτήσεις 7.000 από τις μεγαλύτερες επιχειρήσεις της Γερμανίας, έδειξε ότι η εμπιστοσύνη των επιχειρηματιών άρχισε να αναθερμαίνεται ανερχόμενη στις 104,1 μονάδες τον Φεβρουάριο (από 103,4 τον Ιανουάριο). Η στρατηγική της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας στο θέμα των επιτοκίων και οι συνέπειές τους για την οικονομική ανάπτυξη της Γερμανίας και η κρίση των πιστωτικών αγορών δεν τους ανησυχούν πλέον(;).
(Δημοσιεύτηκε στην εφημερίδα ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ 27/02/2008)